大漲但換手率小于1% 換手率小于1時(shí)股票大漲什么意思？很多人不了解，今天各百科為大家?guī)硐嚓P(guān)內(nèi)容，下面小編為大家整理介紹。

換手率是指股票在一定時(shí)期內(nèi)的換手率，即每日成交量與流通股的比值。換手率越高，交易越活躍，市場越受歡迎。相反，交易清淡，多數(shù)人觀望。

實(shí)際操作中，換手率高確實(shí)需要注意。當(dāng)大盤股換手率在10%以上時(shí)，處于警惕狀態(tài)，中盤股在15%左右，小盤股在20%以上。

換手率是市場上買賣的一個(gè)非常重要的參考。應(yīng)該說遠(yuǎn)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)數(shù)字可靠。如果在k線圖上的技術(shù)指標(biāo)、數(shù)字、成交量三個(gè)要素中選擇，主力肯定會(huì)在沒有辦法的時(shí)候用成交量騙人。所以判斷換手率甚至換手率對于判斷一只股票未來的發(fā)展非常重要，從中可以區(qū)分換手率高是主力想出貨還是主力準(zhǔn)備拉漲。

研判換手率技巧：

(1)換手率必須結(jié)合股票周期的四個(gè)階段來分析。在不同的階段，同樣的換手率有完全不同的市場意義，否則誤判的概率相當(dāng)大。這是換手率應(yīng)用的關(guān)鍵。

(2)從交易的活躍程度來看，5%的換手率是一個(gè)重要的分界線，2% ~ 5%的換手率很常見，說明沒有大資金在里面。1%以下可以稱為地量。地量是最真實(shí)的地量，一般出現(xiàn)在主震倉洗盤結(jié)束的時(shí)候。

(3)在震蕩洗倉階段，股價(jià)已經(jīng)連續(xù)回調(diào)且換手率小于1%，說明市場上浮動(dòng)籌碼很少，可以考慮買入。在上漲階段，股價(jià)以2% ~ 3%的換手率平均上漲，說明市場籌碼鎖定良好，可以繼續(xù)持股。

(4)換手率在5%-10%之間，說明該股進(jìn)入活躍狀態(tài)，有大資金進(jìn)出。在股價(jià)周期的第一、二階段，換手率連續(xù)在5%以上，漲幅不大時(shí)可以及時(shí)跟進(jìn)。

(5)換手率10% ~ 20%的比較少見，活躍度高。日換手率超過20%是非常極端的情況，一定要對它們進(jìn)行辯證分析。如果是在股價(jià)周期的第三第四階段，主力大多在減倉出貨。如果在股價(jià)周期的第一或第二階段，多為主力，如換手率上升15%以上。追高要謹(jǐn)慎。一般第二天或第三天會(huì)有回調(diào)機(jī)會(huì)，然后逢低介入。

(6)在日常選股過程中，可以把10日平均換手率大于3%作為一個(gè)基本條件，不太關(guān)注達(dá)不到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的股票。特別是那些10天平均換手率在5%以上的股票，換手率降到1% ~ 3%以下就要注意了。

(7)密切關(guān)注換手率過高和過低的情況。換手率過低或過高，在大多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變化的先行指標(biāo)。一般來說，股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的調(diào)整后，如果換手率保持在很低的水平超過一周(如周換手率在2%以下)，往往說明多空雙方都在觀望。

由于空方的力量已經(jīng)基本釋放，此時(shí)股價(jià)基本進(jìn)入底部區(qū)域。之后，即使是一般的利好消息，也可能引發(fā)個(gè)股的強(qiáng)勢反彈。

(8)對于高換手率的出現(xiàn)，首先要區(qū)分的是高換手率的相對位置。如果之前的股票經(jīng)過長時(shí)間的交易低迷后出現(xiàn)放量，且高換手率能持續(xù)幾個(gè)交易日，一般可以視為有較明顯的新資金介入跡象。

這時(shí)候高周轉(zhuǎn)的可信度更好。這類股票未來應(yīng)該有比較大的上漲空間，同時(shí)也很有可能成為強(qiáng)勢股。如果一只股票在相對高位突然換手，成交量突然放大，一般更有可能是下跌的前兆。這種情況往往伴隨著個(gè)股或大盤的利好出臺(tái)。在這個(gè)測試中

一只相對較高的股票單日，尤其是連續(xù)幾天的突然高換手率，說明主力有明顯的派發(fā)意愿。此時(shí)，無論股票是上漲、橫盤還是下跌，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下，都應(yīng)該先賣出再觀望。

通過換手率把握買賣點(diǎn)

出貨和洗碗的本質(zhì)區(qū)別在于，前者是莊家真的要走，后者是莊家真的要你走。在不考慮“倒掛”陷阱的情況下，出貨無疑會(huì)導(dǎo)致?lián)Q手率的逐漸放大，而洗盤則正好相反。

對于莊家控制的股票，莊家打壓洗盤的時(shí)候，散戶肯定是在出貨。由于經(jīng)銷商不大規(guī)模參與出貨，成交率不會(huì)很高。與莊家在拉升階段不斷拉升股價(jià)不同，壓制股價(jià)的換手率在萎縮。

1、通過換手率確定股票買點(diǎn)

值得注意的是，在利用換手率進(jìn)行判斷的時(shí)候，往往需要先對股價(jià)所處的位置以及股價(jià)的支撐和壓力來對股價(jià)后市上漲難度以及空間做出合理的判斷，進(jìn)而結(jié)合換手率來進(jìn)行莊家意圖的判斷。實(shí)際操作中，莊家善于利用“對倒”和邊拉邊洗來迷惑散戶，這個(gè)時(shí)候換手率在股價(jià)中位的時(shí)候往往用處并不大，如果此時(shí)利用換手率來判斷莊家意圖的話，很可能會(huì)被洗出去。

如何用用換手率計(jì)算莊家成本 ?

大盤換手率與股指變化關(guān)系

例如，某只股票在一個(gè)月內(nèi)成交了2000萬股，而該股票的總股本為 l億股，則該股票在這個(gè)月的換手率為20%。在我國，股票分為可在二級市場流通的社會(huì)公眾股和不可在二級市場流通的國家股和法人股兩個(gè)部分，一般只對可流通部分的股票計(jì)算換手率，以更真實(shí)和準(zhǔn)確地反映出股票的流通性。按這種計(jì)算方式，上例中那只股票的流通股本如果為2000萬，則其換手率高達(dá)100%。在國外，通常是用某一段時(shí)期的成交金額與某一時(shí)點(diǎn)上的市值之間的比值來計(jì)算周轉(zhuǎn)率。

換手率的高低往往意味著這樣幾種情況：

1、股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意愿越高，屬于熱門股;反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關(guān)注，屬于冷門股。

2、換手率高一般意味著股票流通性好，進(jìn)出市場比較容易，不會(huì)出現(xiàn)想買買不到、想賣賣不出的現(xiàn)象，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對較大。

3、將換手率與股價(jià)走勢相結(jié)合，可以對未來的股價(jià)做出一定的預(yù)測和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進(jìn)，股價(jià)可能會(huì)隨之上揚(yáng)。如果某只股票持續(xù)上漲了一個(gè)時(shí)期后，換手率又迅速上升，則可能意昧著一些獲利者要套現(xiàn)，股價(jià)可能會(huì)下跌。

一般而言，新興市場的換手率要高于成熟市場的換手率。其根本原因在于新興市場規(guī)模擴(kuò)張快，新上市股票較多，再加上投資者投資理念不強(qiáng)，使新興市場交投較活躍。

換手率的高低還取決于以下幾方面的因素：

1、交易方式。證券市場的交易方式，經(jīng)歷了口頭唱報(bào)、上板競價(jià)、微機(jī)撮合、大型電腦集中撮合等從人工到電腦的各個(gè)階段。隨著技術(shù)手段的日益進(jìn)步、技術(shù)功能的日益強(qiáng)大，市場容量、交易潛力得到日益拓展，換手率也隨之有較大提高。

2、交收期。一般而言，交收期越短，換手率越高。

3、投資者結(jié)構(gòu)。以個(gè)人投資者為主體的證券市場，換手率往往較高;以基金等機(jī)構(gòu)投資者為主體的證券市場，換手率相對較低。

要跟莊，就必須摸清莊家的“底細(xì)”，最重要的莫過于莊家的控盤程度即持倉量以及莊家的成本，我們只有通過K線圖以及成交量來作分析和研判，據(jù)筆者認(rèn)真分析和研究認(rèn)為：用換手率來計(jì)算是一種最有效最直接的方法。

換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交量/流通盤×100%。

我們要計(jì)算的是莊家開始建倉到開始拉升時(shí)的這段時(shí)間的換手率，怎樣確認(rèn)莊家開始建倉呢?周K線圖的參考價(jià)值最大，周K線的均線系統(tǒng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭排列，證明有莊家介入，所以周MACD指標(biāo)金叉可認(rèn)為是莊家開始建倉的標(biāo)志，這是計(jì)算換手率的起點(diǎn)。

在我們的市場中，大多數(shù)都是中線莊家，其控盤度大約在40%～60%之間，這種持倉量活躍程度較好，即莊家的相對控盤，超過60%的持倉量時(shí)，即達(dá)到絕對控盤的階段，這種股，大多是長線莊家所為，因?yàn)樵谝恢还善敝杏?0%的籌碼屬絕對的長線投資者，這批人等于為莊家鎖倉，當(dāng)然控盤度是越高越好，因?yàn)閭€(gè)股的升幅與持倉量大體成正比的關(guān)系。一般而言，股價(jià)在上漲時(shí)，莊家所占的成交量比率大約是30%左右，而在股價(jià)下跌時(shí)莊家所占的比率大約是20%左右。但股價(jià)上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，我們初步假設(shè)放量/縮量=2/1，這樣我們可得出一個(gè)推論：

前題假設(shè)為若上漲時(shí)換手200%，則下跌時(shí)的換手則應(yīng)是100%，這段時(shí)間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時(shí)間內(nèi)的持倉量=200%×30%-100%×20%=40%，即莊家在換手率達(dá)到300%時(shí)，其持倉量才達(dá)到40%，即每換手100%時(shí)其持倉量為40%/300%×100%=13.3%，當(dāng)然這里有一定的誤差，所以我們把從MACD指標(biāo)金叉的那一周開始，到你所計(jì)算的那一周為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時(shí)間的換在大量買進(jìn)，股價(jià)可能會(huì)隨之上揚(yáng)。如果某只股票持續(xù)上漲了一個(gè)時(shí)期后，手率，然后再把這個(gè)換手率×13.3%得出的數(shù)字即為莊家的控盤度，所以一個(gè)中線莊家的換手率應(yīng)在300%～450%之間，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。

至于成本，可采用在所計(jì)算的那段時(shí)間內(nèi)的最低價(jià)加上最高價(jià)，然后除以2，即為莊家的成本區(qū)，雖然簡單，但相當(dāng)實(shí)用，誤差不超過10%，我們把莊家的成本和持倉量計(jì)算出了以后，莊家的第一目標(biāo)為成本×(50%+1)，即若莊家成本為10元，則其最低目標(biāo)即第一目標(biāo)為15元。

找強(qiáng)莊指標(biāo)

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交易是一個(gè)需要不斷地進(jìn)行信息交換和信息傳遞的過程，其中既有理性因素又有感性因素，需要交易者客觀地對待市場，同時(shí)又不失主觀地判斷。成功的交易者往往需要對市場的價(jià)格運(yùn)動(dòng)規(guī)律有深刻的認(rèn)識(shí)，還需要根據(jù)自身所處的交易環(huán)境制定適當(dāng)?shù)慕灰撞呗?。同時(shí)，在交易過程中，交易者還要時(shí)刻控制情緒，要具有耐心、客觀的交易心理。

在資本市場中，高額的利潤應(yīng)來源于低風(fēng)險(xiǎn)下長期累積的持續(xù)盈利，很多交易者易現(xiàn)輝煌卻難有成就的根本原因，就在于他們只求利潤的最大化和滿足于短暫的成功之中。那么，優(yōu)秀的交易者們都遵循了什么本質(zhì)邏輯?

市場認(rèn)知――趨勢與周期

對于交易者而言，趨勢是進(jìn)行技術(shù)分析研究的首要問題。無論是道氏理論、蠟燭圖分析、K線理論，還是形態(tài)理論、波浪理論等等，都是技術(shù)分析的典型代表，這些理論從不同的時(shí)空角度解釋了價(jià)格運(yùn)動(dòng)的規(guī)律，試圖預(yù)測價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向。它們基本各成體系，對于趨勢的研判上并沒有理論上的過多銜接，只是處于相互印證的階段。趨勢分析最終是要分析趨勢方向和趨勢力量兩個(gè)指標(biāo)，趨勢方向可以直觀地觀察，趨勢力量則需要從趨勢角度和趨勢推進(jìn)的速度兩個(gè)方面來進(jìn)行判斷。因此，趨勢分析的最終目的就是要研判趨勢的連續(xù)性。

周期則貫穿于價(jià)格運(yùn)動(dòng)的各個(gè)階段，隨著行情的不斷運(yùn)行和發(fā)展，趨勢也不斷地積累著自己的對立面，趨勢的停滯、修正和終結(jié)的力量就是周期力量。交易者對價(jià)格運(yùn)動(dòng)周期性的理解是十分重要的，同時(shí)，周期也是交易者耐心等待介入趨勢機(jī)會(huì)和及時(shí)獲利了結(jié)的理論依據(jù)。

趨勢和周期是推動(dòng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的兩種力量，二者相互包含、互為依托，價(jià)格運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)為趨勢或周期時(shí)，同時(shí)也在醞釀著周期或趨勢展現(xiàn)的力量。趨勢是選擇交易對象的關(guān)鍵，而周期是選擇交易時(shí)機(jī)的核心。故而，交易者應(yīng)當(dāng)加深對趨勢和周期的認(rèn)知，從而提高交易能力、彌補(bǔ)交易短板。

不同資金量下的交易策略

在參與市場博弈的過程中，市場容量決定了不同資金量在交易過程中必須采用適用于自身的交易策略，如此才能增加獲勝的概率。在交易這個(gè)零和游戲中，通過嚴(yán)格的競爭，一方的收益必然意味著另一方的損失。凡是輕視市場，對市場認(rèn)知淺薄、忽視自身人性缺陷的人注定要為自己的行為買單。

大規(guī)模資金的獲利需要有大趨勢的配合，而大的趨勢也必然由大資金的參與而引發(fā)。大資金的優(yōu)勢在于其有足夠的力量主導(dǎo)趨勢，同時(shí)預(yù)期的資本收益率卻較低;劣勢則表現(xiàn)在無論買賣對市場的沖擊都是較大的，需要權(quán)衡時(shí)間和負(fù)面沖擊效應(yīng)所帶來的影響。中等規(guī)模的資金量則可以采用趨勢引導(dǎo)策略，但要有明細(xì)的市場交易規(guī)則。交易者要能夠較為準(zhǔn)確地判斷市場熱點(diǎn)，以分析部分市場交易者的預(yù)期交易對象為目標(biāo)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)促成這種預(yù)期，在趨勢轉(zhuǎn)變前及時(shí)撤離。對于小資金規(guī)模而言，其買賣并不會(huì)對市場造成一些大的沖擊，其進(jìn)出市場自由，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)低。那么其在市場中取勝的關(guān)鍵就在于將優(yōu)勢放大，當(dāng)發(fā)現(xiàn)明顯的趨勢時(shí)，就快速介入，而當(dāng)趨勢轉(zhuǎn)弱就迅速撤離。并且，通過技術(shù)分析來尋找交易信號的快速交易策略將有效規(guī)避小資金信息不足的劣勢，直擊價(jià)格變動(dòng)的直接因素――供給和需求。

當(dāng)然，關(guān)于交易策略的制定，不同品種、不同交易者還應(yīng)有所差別，但無論哪種，都需要你對市場、品種以及自身都有一個(gè)深度的認(rèn)知，從而制定出最適合自己的交易策略，提升交易勝率。

情緒控制――客觀與耐心

耐心是每個(gè)成功交易者的必備交易品質(zhì)。在交易過程中，交易者要避免急躁，耐心等待交易機(jī)會(huì)，耐心持有盈利的倉位。缺乏耐心的交易者常會(huì)陷入頻繁交易的深坑，即使開始有所盈利，最終也將在非理性的頻繁交易中變?yōu)樘潛p。

客觀，在交易中就是要求交易者能夠在進(jìn)行決策時(shí)遵循既定的交易規(guī)則，屏蔽貪婪、恐懼、僥幸等主觀心理的影響。有時(shí)交易者會(huì)因?yàn)椴豢陀^而抱有僥幸心理，對客觀的交易規(guī)則抱以對抗性的心態(tài)，期望價(jià)格朝向有利方向運(yùn)動(dòng)，其結(jié)果往往就是擴(kuò)大虧損甚至爆倉，同樣貪婪、恐懼也是不客觀的心理狀態(tài)所誘發(fā)的。對規(guī)則內(nèi)的交易無法清楚地認(rèn)知，這樣的交易者最好的出路就是遠(yuǎn)離市場。

(以上內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。)

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