南華期貨:史上最全詳解白糖和豆粕期權(quán)交易規(guī)則
1、豆粕期貨交易規(guī)則：豆粕期貨的交易代碼是M，每手5噸(交易單位)，波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)位10元，最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸。豆粕期貨的交易時(shí)間是白天09：00-15：00晚上21：00-23：00。
2、目前，豆粕期權(quán)和銅期權(quán)還沒(méi)有市價(jià)指令，白糖期權(quán)有市價(jià)指令和套利指令，在買(mǎi)賣(mài)跨式或者寬跨式策略上有套利指令，期權(quán)套利指令須附加指令屬性，包括立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷(xiāo)、立即全部成交否則自動(dòng)撤銷(xiāo)。
3、白糖期貨期權(quán)掛出1個(gè)平值行權(quán)價(jià)格、5個(gè)高于平值的行權(quán)價(jià)格和5個(gè)低于平值的行權(quán)價(jià)格。而豆粕期貨期權(quán)的行權(quán)價(jià)格會(huì)覆蓋其標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價(jià)上下浮動(dòng)5倍當(dāng)日漲跌停板幅度對(duì)應(yīng)的價(jià)格范圍。
4、（二）期權(quán)為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)和投資策略。期貨交易中，只有在價(jià)格發(fā)生方向性變化時(shí)，市場(chǎng)才有投資的機(jī)會(huì)。如果價(jià)格處于波動(dòng)較小的盤(pán)整期，市場(chǎng)中就缺乏投資的機(jī)會(huì)。
了解原油如何進(jìn)行原油裂解價(jià)差套利?
因?yàn)檫@兩個(gè)原油由于產(chǎn)地和匯率差所以?xún)r(jià)格有差異 由于都是屬于原油，所以在走勢(shì)上兩者基本上是一直的，所以這樣去套利也比較穩(wěn)健。
跨市場(chǎng)套利，即在WTI原油、Brent原油及Dubai原油之間進(jìn)行套利，其主要影響因素包括運(yùn)輸情況、兩地市場(chǎng)供需差異及交割標(biāo)的的品質(zhì)差異。裂解價(jià)差套利，同月份成品油期貨與原油期貨的價(jià)差。與成品油需求、煉廠利潤(rùn)和開(kāi)工率等因素相關(guān)。
可以買(mǎi)進(jìn)原油期貨合約同時(shí)賣(mài)出取暖油期貨合約和輕汽油期貨合約進(jìn)行裂化套利，或者當(dāng)條件相反時(shí)賣(mài)出原油期貨合約同時(shí)買(mǎi)進(jìn)取暖油期貨合約和輕汽油期貨合約進(jìn)行反向原油裂化套利(InvertedCrackSpread)。
這個(gè)變量是汽油價(jià)格與原油價(jià)格的差值，汽油-原油。當(dāng)汽油價(jià)格相對(duì)于原油價(jià)格上漲時(shí)，提煉石油的利潤(rùn)就會(huì)增加，也就是“裂解價(jià)差”將上漲。而這也給了原油價(jià)格更多的上漲空間。
國(guó)際原油價(jià)格最新行情:國(guó)際原油價(jià)格創(chuàng)兩個(gè)月來(lái)最低
北京時(shí)間6日凌晨，原油期貨價(jià)格周二大幅收跌，美國(guó)WTI原油期貨跌破每桶100美元關(guān)口，創(chuàng)兩個(gè)月來(lái)的最低收盤(pán)價(jià)。美元走強(qiáng)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退可能損害能源需求前景的擔(dān)憂(yōu)情緒令油價(jià)承壓。
前一日晚間，WTI原油10月期貨收盤(pán)下跌6%；布倫特原油11月期貨收盤(pán)下跌3%，兩種原油價(jià)格均創(chuàng)下6月中旬以來(lái)的新低。
需要從以下四方面來(lái)闡述分析國(guó)際原油價(jià)格大跌，專(zhuān)家對(duì)此做出了哪些具體的解讀。
