南華期貨:史上最全詳解白糖和豆粕期權(quán)交易規(guī)則

豆粕期貨交易規(guī)則：豆粕期貨的交易代碼是M，每手5噸(交易單位)，波動一個點位10元，最小變動價位是1元/噸。豆粕期貨的交易時間是白天09：00-15：00晚上21：00-23：00。

目前，豆粕期權(quán)和銅期權(quán)還沒有市價指令，白糖期權(quán)有市價指令和套利指令，在買賣跨式或者寬跨式策略上有套利指令，期權(quán)套利指令須附加指令屬性，包括立即成交剩余指令自動撤銷、立即全部成交否則自動撤銷。

白糖期貨期權(quán)掛出1個平值行權(quán)價格、5個高于平值的行權(quán)價格和5個低于平值的行權(quán)價格。而豆粕期貨期權(quán)的行權(quán)價格會覆蓋其標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價上下浮動5倍當(dāng)日漲跌停板幅度對應(yīng)的價格范圍。

（二）期權(quán)為投資者提供更多的投資機會和投資策略。期貨交易中，只有在價格發(fā)生方向性變化時，市場才有投資的機會。如果價格處于波動較小的盤整期，市場中就缺乏投資的機會。

和一般的A股證券交易不同，期權(quán)交易的標(biāo)的，不是證券本身，而是買賣或放棄買賣某種證券的權(quán)利。商品期權(quán)最大下單手?jǐn)?shù)是多少？與期貨相同，交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整。上市初期，大商所豆粕期權(quán)每次最大下單數(shù)量為100手。

飼料采購入門必讀:大宗原料采購戰(zhàn)略操作大全

1、大宗原料采購要控制原料資源本身之外的其他“關(guān)鍵資源” 目前決定原料采購成本的因素除了原料本身的價值之外，其他因素比如：運輸?shù)闹苯映杀?，運輸狀況便利性、及時性，倉儲成本等，在原料整體成本中直接或間接的占得比重越來越大。

2、價格趨勢：大宗原材料市場價格受到國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、政策變化、供需關(guān)系等因素的影響，價格變動較大，需要采購者及時關(guān)注市場價格變化，以便及時采取應(yīng)對措施。

3、按安全庫存制定采購計劃：常用的易損工具（扳手、鑼絲刀等）、易耗品（如刀片、焊條等）、常用的生產(chǎn)耗材（如膠紙、膠水）、辦公耗材（如打印紙和文具）。

4、同時，大宗商品具有這5個特點：供需量大原產(chǎn)地原材料國家統(tǒng)一限價影響國計民生下面是大宗商品采購中常見的六種方式以及這六種采購方式的優(yōu)缺點：分散采購分散采購是由零售商各商品部門或商店自行組織采購。

5、玉米在飼料配方中比例約為50%-70%，所占比重最大，俗稱飼料之王；可以想像玉米在飼料原料采購中的重要性。

期權(quán)價差化的風(fēng)險管理功能探究

1、用價差化進行風(fēng)險管理 價差化之所以具備風(fēng)險管理功能，在于價差化使得期權(quán)組合中的頭寸形成對沖效應(yīng)，大大降低風(fēng)險，這是其風(fēng)險管理的核心所在。下面以大商所擬推出的豆粕期權(quán)為例，說明價差化的風(fēng)險管理功能。

2、這種權(quán)利可以在價格上漲或者下跌的時候幫助自己把風(fēng)險鎖定，相當(dāng)于保險。而賣出期權(quán)的人賺取的則是一個保險費。所以期權(quán)比期貨的金融屬性要更強，是純粹的風(fēng)險管理產(chǎn)品。

3、sellcall的風(fēng)險控制——coveredcallsellcall的風(fēng)險是一旦市場漲到高于sellcall的執(zhí)行價，被迫以低于市場價的執(zhí)行價賣出股票 如果被迫行權(quán)的時候手里正好有足夠的股票，風(fēng)險就可以控制，避免在沒有持股的前提下得到股票的空頭。

4、從這個意義上講，你會發(fā)現(xiàn)，購買期權(quán)的人就像購買了一種權(quán)利，這種權(quán)利可以在價格上漲或者下跌的時候幫助自己把風(fēng)險鎖定，相當(dāng)于保險。而賣出期權(quán)的人賺取的則是一個保險費。

個股期權(quán)知識普及什么是保險策略一

期權(quán)/現(xiàn)貨投資組合可以看作是為手上的現(xiàn)貨頭寸買一份保險。當(dāng)投資者想以較低成本規(guī)避標(biāo)的證券的下行風(fēng)險時，可以買進一手虛值的認(rèn)沽期權(quán)作為保險，同時賣出一手虛值的認(rèn)購期權(quán)，通過收取售出期權(quán)的權(quán)利金來抵消部分或全部費用。

一種是保護性買入認(rèn)沽期權(quán)策略，是指持有標(biāo)的證券或買入標(biāo)的證券的同時，買入相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)沽期權(quán)，為標(biāo)的證券提供價格下跌的保險；一種是融券賣出標(biāo)的證券時買入相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)，為標(biāo)的證券提供價格上漲的保險。

備兌開倉策略和保險策略是金融領(lǐng)域中常用的兩種投資策略，它們的本質(zhì)可以如下解釋：備兌開倉策略的本質(zhì)： 備兌開倉策略是一種期權(quán)交易策略，它涉及同時持有期權(quán)合約和相應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)（如股票）。

期權(quán)保險策略的基本原理是什么？正常情況下，10元買進股票，當(dāng)股票跌到5元時，就每股虧損5元。