11月7日早盤:A股市場(chǎng)銅業(yè)股強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)倫銅收漲逾7%
月7日早盤，A股市場(chǎng)銅業(yè)股強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，北方銅業(yè)漲停，紫金礦業(yè)、金誠(chéng)信、銅陵有色、云南銅業(yè)、江西銅業(yè)等紛紛走高。消息上，倫銅收漲逾7%創(chuàng)09年以來(lái)最大單日漲幅。
摩根士丹利漲近6%，創(chuàng)兩個(gè)月最大單日漲幅，連漲七日至11個(gè)月最高，四季度營(yíng)收和盈利雖同比兩位數(shù)下跌，但整體優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，得益于財(cái)富管理收入創(chuàng)新高。
【隔夜全球市場(chǎng)】 WTI 10月 原油期貨收漲89% ，報(bào)654美元/桶。倫敦金跌0.14%，倫敦銀漲0.94%，倫銅漲0.91%。 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)升至逾11年高位 ，上漲54點(diǎn)至4201點(diǎn)。 離岸人民幣升值70個(gè)基點(diǎn)至4694。
銅價(jià)格為什么越來(lái)越低
1、同時(shí)價(jià)格反過(guò)來(lái)又會(huì)影響供求，即當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，供應(yīng)會(huì)增加而需求減少，反之就會(huì)出現(xiàn)需求上升而供給減少，因此價(jià)格和供求互為影響。體現(xiàn)供求關(guān)系的一個(gè)重要指標(biāo)是庫(kù)存。銅的庫(kù)存分報(bào)告庫(kù)存和非報(bào)告庫(kù)存。
2、當(dāng)初國(guó)際形勢(shì)激烈的時(shí)候，子彈需求增加，導(dǎo)致銅礦價(jià)格上漲。但是隨著局勢(shì)的逐漸穩(wěn)定，子彈的需求也減少了，所以銅礦的價(jià)格自然就下降了。 第三，投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。
3、年12月銅價(jià)格波動(dòng)的原因是由于國(guó)際市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生變化，比如美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)改善，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等，以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，比如房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，汽車行業(yè)受到?jīng)_擊，制造業(yè)投資減少等，會(huì)對(duì)銅價(jià)格產(chǎn)生影響。
把握期權(quán)套保的合理虧損
到期時(shí)如果價(jià)格大幅下跌，跌至賣出的期權(quán)行權(quán)價(jià)以下，買入的看跌期權(quán)和期貨空單都有獲利，而賣出的兩個(gè)虛值期權(quán)則在執(zhí)行價(jià)之后才會(huì)產(chǎn)生虧損，綜合來(lái)看可以解套甚至小額盈利。
國(guó)債期貨的空方擁有從一系列可交割券中選擇CTD券的權(quán)利，即交割期權(quán)，而期權(quán)價(jià)值變動(dòng)的核心是波動(dòng)率，如果實(shí)際波動(dòng)率大于預(yù)期波動(dòng)率，則期權(quán)價(jià)值上升，為空頭套保頭寸增加收益。
期權(quán)的優(yōu)勢(shì)主要可以體現(xiàn)在套期保值、資產(chǎn)管理和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面。套期保值的企業(yè)可以運(yùn)用更少的資金來(lái)對(duì)現(xiàn)貨進(jìn)行套保，可以在對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，保留方向有利時(shí)的利潤(rùn)，并無(wú)需追加保證金。
期權(quán)交易時(shí)面臨的四大誤區(qū)是每個(gè)投資者需要刻在DNA里的，這樣才能避免期權(quán)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。 誤區(qū)一：期權(quán)義務(wù)方風(fēng)險(xiǎn)大，收益低 很多人都知道，義務(wù)方有兩大風(fēng)險(xiǎn)： 虧損“無(wú)限”的風(fēng)險(xiǎn)。
