對(duì)沖基金是什么?

對(duì)沖基金(HedgeFund)是指采用對(duì)沖交易手段的基金，是金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后，以營(yíng)利為目的的金融基金，也稱為避險(xiǎn)基金或者套期保值基金，是投資基金的一種形式。

采用對(duì)沖交易手段的基金稱為對(duì)沖基金，也稱避險(xiǎn)基金或套期保值基金。對(duì)沖基金是投資基金的一種形式，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”。對(duì)沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤(rùn)。

理解什么是對(duì)沖基金，我們首先需要理解什么是對(duì)沖：對(duì)沖是指同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。而采用這種對(duì)沖交易手段的基金則被稱為對(duì)沖基金（HedgeFund)，也稱避險(xiǎn)基金或套期保值基金。

對(duì)沖基金是指通過(guò)采用各種交易策略來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散的投資方式。通俗來(lái)講，對(duì)沖基金就是通過(guò)多種投資策略來(lái)平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，既能夠獲得市場(chǎng)上漲的收益，也能夠在市場(chǎng)下跌時(shí)避險(xiǎn)。

對(duì)沖基金屬于免責(zé)市場(chǎng)產(chǎn)品，是投資基金的一種形式。對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。

對(duì)沖基金（hedge fund），也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權(quán)（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。

了解原油如何進(jìn)行原油裂解價(jià)差套利?

1、因?yàn)檫@兩個(gè)原油由于產(chǎn)地和匯率差所以價(jià)格有差異 由于都是屬于原油，所以在走勢(shì)上兩者基本上是一直的，所以這樣去套利也比較穩(wěn)健。

2、跨市場(chǎng)套利，即在WTI原油、Brent原油及Dubai原油之間進(jìn)行套利，其主要影響因素包括運(yùn)輸情況、兩地市場(chǎng)供需差異及交割標(biāo)的的品質(zhì)差異。裂解價(jià)差套利，同月份成品油期貨與原油期貨的價(jià)差。與成品油需求、煉廠利潤(rùn)和開(kāi)工率等因素相關(guān)。

3、可以買進(jìn)原油期貨合約同時(shí)賣出取暖油期貨合約和輕汽油期貨合約進(jìn)行裂化套利，或者當(dāng)條件相反時(shí)賣出原油期貨合約同時(shí)買進(jìn)取暖油期貨合約和輕汽油期貨合約進(jìn)行反向原油裂化套利(InvertedCrackSpread)。

4、這個(gè)變量是汽油價(jià)格與原油價(jià)格的差值，汽油-原油。當(dāng)汽油價(jià)格相對(duì)于原油價(jià)格上漲時(shí)，提煉石油的利潤(rùn)就會(huì)增加，也就是“裂解價(jià)差”將上漲。而這也給了原油價(jià)格更多的上漲空間。

期權(quán)交易最大的風(fēng)險(xiǎn)?

買期權(quán)的潛在盈利是不確定的，最大的損失是確定的，但這并不是說(shuō)買期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)就比較低。期權(quán)交易是零和博弈，買方的盈利便是賣方的虧損，如果籠統(tǒng)地說(shuō)買方風(fēng)險(xiǎn)低賣方風(fēng)險(xiǎn)高，顯然是不合邏輯的。

看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無(wú)限大的。相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無(wú)限大的?？吹跈?quán)的賣方的盈利和買方的虧損是有限的。

杠桿風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)股期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，尤其是賣出開(kāi)倉(cāng)期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過(guò)其支付的全部初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。

商品期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)有：第一，漲跌停板差異風(fēng)險(xiǎn)。第二，深度虛值期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)。深度虛值期權(quán)價(jià)格雖然便宜，但是大量買進(jìn)的話，若期權(quán)到期，則可能會(huì)導(dǎo)致所購(gòu)買的深度虛值期權(quán)的價(jià)格大打折扣。第三，期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

【1】在期權(quán)交易中，買賣雙方的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征不同。買方的最大損失為權(quán)利金，潛在收益巨大；賣方的最大收益為權(quán)利金，潛在損失巨大。

期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括權(quán)利金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合約到期風(fēng)險(xiǎn)以及杠桿風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)交易被風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)法平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。

降價(jià)潮!豆粕回調(diào)有變,小麥、蛋價(jià)偏弱,豬羊價(jià)格萎靡!發(fā)生了啥

1、下面分別帶大家了解一下：豬價(jià)行情多地翻綠最近一段時(shí)間，生豬價(jià)格走勢(shì)偏強(qiáng)，豬價(jià)以進(jìn)三退二式上漲，目前全國(guó)生豬均價(jià)01元/斤。

2、其中，在生豬以及雞蛋市場(chǎng)，豬價(jià)走低蛋價(jià)變臉，生豬價(jià)格延續(xù)了底部偏弱的格局，而雞蛋市場(chǎng)也呈現(xiàn)變臉走低的態(tài)勢(shì)，但是，短期內(nèi)雞蛋市場(chǎng)仍有支撐，蛋價(jià)下跌空間有限。

3、眾所周知，飼料價(jià)格的高漲是養(yǎng)殖戶利潤(rùn)大減或陷入虧損的主因。

4、豆粕價(jià)格在最近20天的時(shí)間內(nèi)下降了44%，尤其是11月12日之后更是呈跳水式下跌。小麥價(jià)格在最近一段時(shí)間，也是持續(xù)小幅回落。

5、“有漲就有跌”是市場(chǎng)亙古不變的真理，進(jìn)入2022年以來(lái)，小麥、玉米和豆粕價(jià)格一直處于高位運(yùn)行，給農(nóng)民帶來(lái)更高收益的同時(shí)也增加了養(yǎng)殖戶的飼料成本，當(dāng)下飼料價(jià)格過(guò)高也是養(yǎng)殖戶虧損的最重要的原因之一。

6、而在豆粕市場(chǎng)，豆粕價(jià)格底部震蕩，受3月進(jìn)口大豆入港或?qū)⒀悠冢袌?chǎng)出現(xiàn)一定看漲的情緒。