農行理財贖回怎么比本金少了 農行中低風險理財虧本金？很多人不了解，今天各百科為大家?guī)硐嚓P內容，下面小編為大家整理推薦。

在我10年的金融生涯中，我遇到過兩類典型的投資者。我把他們獨立分為兩類：忠誠銀行的“鐵粉”和經歷市場洗禮的“前銀粉”。我的朋友姚先生屬于“鐵粉”型的典型的忠誠銀行?，F在，讓我們來看看，這兩個類別有什么特點：

這類客戶自始至終都是在銀行做理財產品，從未接觸過第三方或其他類型機構的產品，甚至有些根本不知道“余額寶”。只要銀行推出新的理財產品，總會優(yōu)先獲知新產品的稀缺性，往往會因為銀行理財師的推薦而慷慨購買，幫助銀行理財師完成業(yè)績任務。

因此，我將這類客戶定義為忠實銀行的“鐵粉們”。.

怎么理解呢？這類客戶以前是購買銀行理財產品的老客戶，現在已經不再選擇銀行理財產品。有的是因為在銀行虧了錢，或者接觸過銀行以外的金融機構，比如P2P、股票、基金、信托、資產管理等等。

這種投資者，是經歷過投資市場洗禮的，,與第一種不同，他們下意識地認可在產品都是有風險的，不管是銀行理財也好，其他金融機構的產品也好,的任何投資，所以當他們接受一個新產品時，他們會表現出“鐵粉們”所不具備的專業(yè)精神。他們會問這個產品是什么類型的？什么風險等級？哪些機構發(fā)行的？利潤是多少？風險控制怎么樣？等一下。

當然，我也遇到過其他類型的，比如一些只做P2P投資的合伙人。網絡中流傳著這樣一個段子：自從跟網貸大佬們學會了分散投資，雞蛋不要裝在一個籃子里，聰明的我把資金分散放到了投融家、錢媽媽、銀票網、善林金融、唐小僧、聯璧金融……結果現在所有維權群里都能看到我的身影.雖然是一個段子，卻成了一些投資者的悲哀寫照。

在這里，其實很多人是存在很大的認知誤區(qū)。

在深入講解理財產品之前，我們先來看看銀行理財產品是什么。

這是銀行自營理財產品銀行自己發(fā)行的產品。除了銷售銀行自己發(fā)行的產品，銀行還會利用自己的渠道和員工來推廣其他金融機構發(fā)行的產品，這就是所謂的銀行代銷的理財產品.例如，它幫助基金公司銷售基金產品，幫助信托公司銷售信托產品，幫助保險公司銷售保險理財產品。。銀行和這些金融機構的關系就像代理經銷商和廠商的.的關系

長期以來，銀行理財以較低的風險深受老百姓的信賴，尤其是保本型理財產品，非常受歡迎。可是，在新的資管新規(guī)下，監(jiān)管要求銀行理財產品必須“打破剛兌”，不能保本保息，也就意味著銀行理財有可能盈利，也有可能虧損，投資者需要自行承擔投資風險，虧損了來找銀行也沒用。

比如：隔壁家李阿姨去銀行買了一個2年期的理財產品20萬元，預期收益率5%。2年到期之后，不管該理財產品的實際投資業(yè)績高于5%還是低于5%，亦或者底層資產是否虧損，李阿姨到期日贖回時，依然能獲得20萬本金和5%的收益。但是，如果銀行不進行剛性兌付了，李阿姨到期贖回時，本金收益按實際投資收益計算，有可能高于5%的收益率，也可能收益率不到5%，也可能連本金都虧損的。

如：3個月， 預期年化收益4.1%。

資管新規(guī)之后，“保本” 理財產品逐漸消失，這里為什么說“逐漸消失”，是因為監(jiān)管機構也是比較人性化的，允許金融機構有兩年的過渡期進行調整。而非保本型的預期收益型向凈值型轉變。

約定收益區(qū)間如：3個月， 年化收益2.5%-6%。

那么，資管新規(guī)之后，結構型（非保本）理財產品將向結構性存款轉變。結構性存款是商業(yè)銀行在吸收客戶普通存款的基礎上嵌入金融衍生品（包括但不限于遠期、掉期、期權或者期貨等），客戶收益與利率、匯率、 股票價格、指數等標的物掛鉤的金融產品。 結構性存款是“結構性理財產品”的一種： 本金通常是保障的，但收益要根據市場具體情況而定，并以區(qū)間形式進行呈現，最終到期收益率與掛鉤標的走勢密切相關。

3、凈值型 （非保本）型：凈值型理財產品是指在存續(xù)期內定期或不定期披露單位份額凈值的理財產品。

資管新規(guī)規(guī)定，銀行對資管產品實行凈值化管理，這類型理財產品是監(jiān)管鼓勵的。同時預期收益型銀行理財產品向轉型凈值型也是法定大趨勢，管理費之外的投資收益應全部給予投資者，讓投資者盡享收益。

1、弄清楚銀行存貸業(yè)務的邏輯

舉個例子：現在A去銀行辦理一個2年期的定期存款50萬，其實相當于A把自己的50萬存款借給了銀行。A是債權人，銀行是債務人，銀行按照2年期的存款利息2.1%（按照基準利率試算）到期一次性支付本息給A。此時，B因購車需要30萬，但只有首付款10萬，于是B向銀行申請購車貸款3年期20萬，貸款利率4.75%（按照基準利率試算），按月還本付息支付車貸。B是債務人，銀行是債權人。銀行通過賺取存貸利差盈利，這是銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務模式，也是我們存款收息的邏輯，現在你終于知道為什么銀行利潤那么高了吧？

2、弄清楚理財產品的投資邏輯模式

隨著我國金融市場利率化的改革（自2015年10月24日起，中國人民銀行決定對商業(yè)銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限），銀行存貸利差空間在縮小。很多銀行為了攬儲客戶，通過上浮法定存款利率來攬儲客戶存款，同時國家為了鼓勵金融支持實體經濟，一直出臺很多降息政策來降低融資成本。因此，銀行的存貸利差空間在縮小，銀行為了增加追求利潤，就需要去擴大收入范圍，因此就通過發(fā)行銀行理財產品來賺取中間收入。

銀行把購買產品的資金投入到一個資金池中， 不管是張三的錢、李四的錢、還是王五的錢，只要進到池子里，就都叫池子的錢了。 但是，池子里的錢，哪一塊是張三的、哪一塊是李四是根本分不來的。 投資人購買的“理財產品”和底層資產無法一一匹配。

同時早期銀行理財還可以購買其他的理財產品或者其他的資管產品中，一個投一個，就如同俄羅斯的套娃娃，這樣也形成了“多層嵌套”的現象。

同時，由于信息的不對等，投資者根本不知道自己的錢具體是投入了哪個產品，進入了誰的口袋，資金借給了誰。且資管新規(guī)之前，銀行理財收益是固定的，也就是所說的”剛兌“”保本保收益“。不管銀行在投資產品上獲得多少收益，高多少，或者虧多少，最后分給投資者的收益都是固定的，高收益時也對投資者不利；遇到虧損時，銀行會用其他新買入理財產品的投資人資金進行剛兌，容易出現系統(tǒng)性風險。

因此基于以上的各種風險問題，也為了保護投資者權益，就有了《資管新規(guī)》的出臺，嚴禁剛兌，嚴禁資金池，嚴禁投資嵌套多個其他產品，不能承諾保本收益。往后，銀行只能做個中間管理人角色，理財收益如何必須全部交還給投資者，不能進行兜底保本，并要求銀行設立銀行理財子公司，并通過收取管理費來運營。投資人與銀行理財子公司的這種關系，不存在債權-債務關系，而是委托人關系，如下圖所示。

而且銀行理財的產品投向應該是這樣的：

或者這樣的

2、知道了銀行存款、銀行理財的投資邏輯，面對如此復雜多樣的理財產品，投資者需要如何選擇呢？

01看產品是否自營

如何辨別是否銀行自營產品？投資者可以登錄中國理財網進行查詢，銀行發(fā)行的每款理財產品都需要在中國理財網登記，并且都有特定的防偽編碼（通常以大寫C的14位編碼），用這個編碼去網站查詢即可快速辨別。在這里，建議客戶購買銀行自營的產品。

02看清產品屬性，了解風險等級

結構型：保本金，不保收益；結構性理財分保本結構性存款和非保本結構性理財。保本結構性存款，指保障本金部分，利息會與衍生品收益掛鉤，利息收益會有浮動。非保本結構性理財，指本金的一部分是固定的，另一部分本金和存款利息與衍生品收益掛鉤，收益是浮動的。

理財產品說明書上一般都會標明該產品的風險等級，投資人在購買銀行理財產品前要盡量選擇和自己風險偏好相對等的理財產品，避免追求高收益，而忽略投資風險。

關注理財產品的產品說明書，可以查看資金流向了哪里？是否有公開的渠道定期了解產品的運行情況和收益情況，對于投資產品有個清晰的理解。銀行的理財資金投向一般會投國債、企業(yè)債、固定收益類產品、二級市場或證券市場、期權期貨、銀行存款等等。這里也提供的一個風險等級對比：期貨期權市場＞二級市場或證券市場＞固定收益產品＞債券＞銀行存款。

04看產品募集期、到期日和到賬日，以及投資期限

此外，產品到期日和到賬日之間會有一定的時間，且通常不計息，盡量選擇到賬工作日短的產品，同時特別要注意避開周末和節(jié)假日。（到期日：指產品到期停止計息。到賬日：資金回到自己賬戶的日子。通常到賬日與到期日不是同一天，到賬日晚于到期日）

【擯棄以往，打破魔咒。我是@私人財富顧問娟萱，以輸出咨詢建議為主，不以出售產品為最終目的。授人以魚不如授人以漁，伴隨客戶成長，我希望我的文章能帶給投資者一些提升認知的價值啟示】