什么是影子銀行?影子銀行存在的問(wèn)題

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱曾在公開(kāi)演講中表示：影子銀行是金融市場(chǎng)的必要補(bǔ)充。而人民日?qǐng)?bào)卻曾發(fā)布報(bào)道稱：影子銀行業(yè)務(wù)是資金脫實(shí)向虛的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

影子銀行又稱之為影子金融體系，是銀行推出的一種證券化活動(dòng)。

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面：期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

在中國(guó)，資產(chǎn)證券化程度相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家較低，利率市場(chǎng)化產(chǎn)不完善，因此，以傳統(tǒng)銀行以外的其他方式提供資金融通的機(jī)構(gòu)都可以稱作影子銀行。

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面 期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括四個(gè)方面，分別是期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。

如何應(yīng)對(duì)影子銀行

1、如何應(yīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)去杠桿化給影子銀行體系造成的沖擊，將是新一屆政府在未來(lái)幾年面臨的重要挑戰(zhàn)。

2、中國(guó)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的措施和建議：中國(guó)應(yīng)充分吸收歐，美等國(guó)的影子銀行，認(rèn)識(shí)其合理性，揚(yáng)長(zhǎng)避短，按照規(guī)范運(yùn)作、有效監(jiān)管、分類指導(dǎo)的原則，加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管。

3、規(guī)范影子銀行業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，要注意避免“一刀切”，應(yīng)對(duì)其業(yè)務(wù)的構(gòu)成進(jìn)行剖析。除了摸透這些金融活動(dòng)各自獨(dú)立的運(yùn)作機(jī)理，也需分析它們之間以及它們與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)之間的作用關(guān)系。

4、二是大力壓降高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行業(yè)務(wù)，防止死灰復(fù)燃。三是持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，提高資產(chǎn)分類準(zhǔn)確性。四是堅(jiān)決落實(shí)“房住不炒”要求，持續(xù)遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化。

5、第三，存在剛性兌現(xiàn)或剛性兌現(xiàn)預(yù)期。四是收取渠道費(fèi)的盈利模式較為普遍。五是信用風(fēng)險(xiǎn)突出。報(bào)告指出，此后中國(guó)影子銀行發(fā)展迅速。隨著金融業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大和跨行業(yè)、跨市場(chǎng)綜合經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大，影子銀行以每年20%以上的速度增長(zhǎng)。

6、首先，金融抑制的背景下，可能會(huì)造成一定的效率損失，但可能會(huì)抑制一定的風(fēng)險(xiǎn)，但從另外一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，金融抑制可能會(huì)造成影子銀行的發(fā)展，而影子銀行的發(fā)展如果脫離了合理的監(jiān)管也很有可能造成金融泡沫產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

影子銀行的前景:應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

加大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn) 傳統(tǒng)銀行內(nèi)部管理體系完善，風(fēng)險(xiǎn)審核嚴(yán)格，外部又受到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，總體是很安全的。影子銀行系統(tǒng)發(fā)展歷史比較短，一些事情半懂不懂，制度體系未必健全，外部監(jiān)管也很薄弱，比較“野蠻生長(zhǎng)”。

影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)分析高杠桿率引起風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散與商業(yè)銀行不同，我國(guó)影子銀行基本不受資本監(jiān)管的限制，這使得其杠桿率可以達(dá)到很高。高杠桿操作可能會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定產(chǎn)生難以估計(jì)的影響。

影子銀行是指從銀行監(jiān)管體系中分離出來(lái)的，可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利的信用中介體系。隨著中國(guó)影子銀行體系的快速發(fā)展，金融體系的杠桿率進(jìn)一步提高，一定的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)醞釀。

影子銀行因?yàn)樽陨淼臉I(yè)務(wù)特點(diǎn)，可能集聚一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響金融體系的安全，體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，大量資金通過(guò)影子銀行募集，投向房地產(chǎn)市場(chǎng)或者其他產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域，以及用于償還大量政府到期債務(wù)。