LPR是什么意思？
LPR全稱為Loan Prime Rate，意為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。它是中國人民銀行在2019年8月17日啟動(dòng)的一種新的利率形式，是以切斷傳統(tǒng)貸款基準(zhǔn)利率與自然利率聯(lián)系的方式來表達(dá)市場(chǎng)利率的一種新方式。
那么，LPR具體是如何定義和起作用的呢？下文將從多個(gè)角度進(jìn)行解釋。
1. LPR的定義
LPR是由參與銀行按照其對(duì)外公布的報(bào)價(jià)利率（提交的LPR報(bào)價(jià)）加權(quán)平均計(jì)算得出的一種貸款市場(chǎng)利率。與傳統(tǒng)的貸款利率基準(zhǔn)不同，LPR反映的是市場(chǎng)利率，也就是在貸款市場(chǎng)上，各家銀行給客戶的利率水平。
2. LPR的作用
LPR的推出，旨在促進(jìn)商業(yè)銀行貸款利率的市場(chǎng)化定價(jià)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加實(shí)惠的融資成本。具體而言，LPR對(duì)經(jīng)濟(jì)具有以下幾個(gè)方面的作用：
（1）引導(dǎo)市場(chǎng)利率
基于市場(chǎng)利率的LPR，能夠更加準(zhǔn)確地引導(dǎo)市場(chǎng)利率，促進(jìn)市場(chǎng)的競爭，鼓勵(lì)銀行通過提高服務(wù)質(zhì)量、降低融資成本等方式提高自身競爭力。
（2）降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本
LPR的引入，可以使貸款利率與市場(chǎng)利率更加接軌，政府通過優(yōu)化金融政策、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長等措施，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到更好的支持作用。
（3）確保金融市場(chǎng)利率的公平性
LPR實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)利率與銀行貸款利率之間的聯(lián)動(dòng)，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過監(jiān)管手段，確保LPR實(shí)現(xiàn)公平公正。
3. LPR的影響因素
LPR的計(jì)算，包含了四個(gè)方面的影響因素，分別是：
（1）央行公告利率
央行公告利率直接影響資金成本，對(duì)LPR的計(jì)算有直接影響。
（2）市場(chǎng)利率
以SHIBOR（上海銀行間同業(yè)拆放利率）、國債收益率等市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，影響貸款市場(chǎng)的實(shí)際利率，進(jìn)而影響LPR的報(bào)價(jià)。
（3）銀行利差
銀行利差是指銀行從貸款或存款等金融業(yè)務(wù)中獲取的收益與成本之間的差額。銀行利差的大小對(duì)銀行報(bào)價(jià)LPR有重要影響。
（4）貸款客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款客戶，銀行會(huì)根據(jù)許多因素制定相應(yīng)的報(bào)價(jià)計(jì)劃，這也對(duì)LPR的計(jì)算產(chǎn)生影響。
4. LPR對(duì)中國市場(chǎng)金融行業(yè)影響
LPR的推出，標(biāo)志著中國金融市場(chǎng)正式跨入基于市場(chǎng)利率的價(jià)格設(shè)置階段。它對(duì)金融行業(yè)產(chǎn)生重要影響，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（1）改變了傳統(tǒng)貸款利率定價(jià)機(jī)制
以往的貸款利率都是基于央行公告利率，而LPR通過市場(chǎng)利率與貸款客戶實(shí)際情況相結(jié)合，使得定價(jià)更加公平和透明。
（2）加強(qiáng)了銀行之間的競爭
基于市場(chǎng)利率的LPR可以有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和競爭，鼓勵(lì)銀行之間競相提供較低的貸款利率，使得整個(gè)金融市場(chǎng)變得更加開放和競爭性。
（3）促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展
LPR使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本降低，可以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
總之，在不斷完善的金融環(huán)境下，LPR的推出，是對(duì)市場(chǎng)化改革的肯定，也是對(duì)金融市場(chǎng)的積極推動(dòng)。通過LPR的不斷完善和實(shí)施，我們相信將會(huì)推動(dòng)中國金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入新的動(dòng)力。
