互聯(lián)網(wǎng)貸款再收緊：設(shè)3項(xiàng)指標(biāo)、禁止異地經(jīng)營(yíng)，威力有多大？

什么是互聯(lián)網(wǎng)貸款？一般我們理解沒(méi)有問(wèn)題，報(bào)表填報(bào)非常嚴(yán)謹(jǐn)，也是本次新規(guī)3項(xiàng)指標(biāo)分子：

（1）判斷要素

營(yíng)銷(xiāo)獲客、貸款受理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審批、合同簽訂、貸款支付、貸后管理等業(yè)務(wù)操作于線(xiàn)上完成,貸款授信、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估判斷全部或主要來(lái)源于線(xiàn)上。所以下屬不屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款：

l?借款人身份認(rèn)證需線(xiàn)下面談面簽的。

l?供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品中，對(duì)核心企業(yè)上游企業(yè)的貸款產(chǎn)品，授信核心判斷來(lái)源于核心企業(yè)信用狀況（履行線(xiàn)下程序），對(duì)核心企業(yè)上游企業(yè)的貸款授信判斷只是基于上述線(xiàn)下判斷結(jié)果的線(xiàn)上化。

l?納入到企業(yè)集團(tuán)客戶(hù)授信管理的貸款產(chǎn)品，授信核心判斷來(lái)源為企業(yè)集團(tuán)（履行線(xiàn)下授信程序）。

l?供應(yīng)鏈產(chǎn)品中，對(duì)核心企業(yè)下游企業(yè)的貸款產(chǎn)品，進(jìn)行核心企業(yè)準(zhǔn)入后（類(lèi)似于平臺(tái)準(zhǔn)入），基于核心企業(yè)提供的銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商給予授信并發(fā)放貸款的行為（全流程線(xiàn)上進(jìn)行），屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款。上述模式下，若授信判斷和風(fēng)險(xiǎn)控制主要基于對(duì)核心企業(yè)的判斷，不屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款”

（2）基于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行交叉驗(yàn)證和風(fēng)險(xiǎn)管理；貸款申請(qǐng)、授信審批、合同簽訂、貸款支付、貸后管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)雖全流程在線(xiàn)上完成，但缺乏風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)模型交叉驗(yàn)證環(huán)節(jié)的產(chǎn)品，不屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品。

（3）貸款全流程沒(méi)有人亮裂工干預(yù)或人工干預(yù)只是起到線(xiàn)上自動(dòng)化審批的補(bǔ)充作用，并未影響貸款全流程線(xiàn)上化的本質(zhì)和貸款發(fā)放的時(shí)效；

（4）抵質(zhì)押貸款產(chǎn)品的判斷：首先基于對(duì)借款人第一還款來(lái)源判斷，是否符合（一）（二）（三）判斷要素，如符合，再對(duì)抵質(zhì)押物進(jìn)行判斷，即押品需進(jìn)行線(xiàn)下或主要經(jīng)過(guò)線(xiàn)下評(píng)估登記和交付管理的；抵質(zhì)押貸款中，以房產(chǎn)作為抵押物的貸款，不屬于互聯(lián)網(wǎng)貸款。

時(shí)隔半年，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（下稱(chēng)《通知》），對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)設(shè)置了三項(xiàng)限制性定量指標(biāo)，同時(shí)明確地方法人銀行不得跨注冊(cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。在2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)已發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（下稱(chēng)《辦法》）。

這3項(xiàng)定量指標(biāo)分別是：出資比例，即商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%；集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過(guò)一級(jí)資本凈額的25%；限額指標(biāo)，即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過(guò)全部貸款余額的50%。

多位專(zhuān)家表示，“此次《通知》按照審慎監(jiān)管原則，對(duì)《辦法》內(nèi)容制定更為完善的細(xì)則，能夠有效遏制互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模的快速擴(kuò)張?！薄！锻ㄖ反蠓仁站o了互聯(lián)網(wǎng)貸款政策要求，敬穗閉是對(duì)《辦法》的進(jìn)一步細(xì)化和修正。主要目的在于，落實(shí)中央關(guān)于規(guī)范金融科技和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列要求，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。《通知》的進(jìn)一步規(guī)范主要在兩個(gè)方面：一個(gè)對(duì)中小銀行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制，第二個(gè)對(duì)聯(lián)合貸款合作雙方可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行進(jìn)一步的明確，一邊限制合作方的杠桿，另一邊限制銀行的集中度等降低聯(lián)合貸款當(dāng)族亮中可能給雙方帶來(lái)的不同的金融風(fēng)險(xiǎn)。

設(shè)置出資比例：限制合作方杠桿

對(duì)于單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%的要求，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，在實(shí)踐中，個(gè)別銀行存在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱、與合作方權(quán)責(zé)利不對(duì)等等情況和問(wèn)題，損害了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)健康、可持續(xù)發(fā)展的根基。這一標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)當(dāng)前商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)際情況，經(jīng)充分調(diào)研測(cè)算確定的，同時(shí)也考慮到與《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》的相關(guān)規(guī)定保持一致，避免監(jiān)管套利。

又專(zhuān)家認(rèn)為，在聯(lián)合貸款中，合作機(jī)構(gòu)出資比例太少，銀行出資過(guò)高，就意味著合作機(jī)構(gòu)會(huì)過(guò)度使用杠桿。如果合作機(jī)構(gòu)本身也是金融機(jī)構(gòu)，就會(huì)導(dǎo)致自己的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高?！昂献鞣匠鲑Y比例不得低于30%”的要求，主要為了避免由于聯(lián)合貸款合作方的杠桿率過(guò)高造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

設(shè)置集中度和限額指標(biāo)：分散聯(lián)合貸款風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)傳染

《通知》明確了集中度風(fēng)險(xiǎn)管理和限額管理量化標(biāo)準(zhǔn)。一方面，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過(guò)本行一級(jí)資本凈額的25%。另一方面，商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過(guò)本行全部貸款余額的50%。

實(shí)際上，為防范合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳染，去年發(fā)布的《辦法》已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款提出了限額管理及合作機(jī)構(gòu)集中度管理要求。但在實(shí)踐中，各商業(yè)銀行對(duì)上述規(guī)定的理解和把握存在差異，個(gè)別機(jī)構(gòu)的集中度管理和限額管理落空。

有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，上述規(guī)定，既能夠促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的適度分散，避免過(guò)度依賴(lài)單一合作機(jī)構(gòu)的集中度風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)為互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展充分預(yù)留了空間。

專(zhuān)家表示，強(qiáng)化合作機(jī)構(gòu)集中度管理主要是為了分散聯(lián)合貸款風(fēng)險(xiǎn)，避免中小銀行“將雞蛋放在同一個(gè)籃子”，過(guò)度依賴(lài)單一的外部合作對(duì)象。他還提到，限額指標(biāo)主要是為了從總量上把控互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)，避免互聯(lián)網(wǎng)貸款無(wú)序增長(zhǎng)，“這一點(diǎn)影響不大”。

禁止地方性銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)

《通知》規(guī)定嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)，明確地方法人銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?hù)，不得跨注冊(cè)地轄區(qū)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，且符合銀保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定條件的除外。

有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人指出，近年來(lái)，個(gè)別地方性銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展業(yè)務(wù)區(qū)域，嚴(yán)重偏離定位，盲目無(wú)序擴(kuò)張，帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。《通知》進(jìn)一步明確嚴(yán)控互聯(lián)網(wǎng)貸款跨地域經(jīng)營(yíng)，同時(shí)，《通知》也充分考慮部分機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，對(duì)無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線(xiàn)上開(kāi)展，且符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)其他規(guī)定條件的機(jī)構(gòu)，豁免適用上述規(guī)定。

專(zhuān)家認(rèn)為，此次《通知》有利于從源頭上明晰地方法人的業(yè)務(wù)邊界，引導(dǎo)地方性法人商業(yè)銀行堅(jiān)守發(fā)展定位，“控制跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)后，地方性法人商業(yè)銀行需要深耕本地經(jīng)濟(jì)，不去片面追求規(guī)模的快速增長(zhǎng)，而是立足于本地的‘小而美’式發(fā)展道路?！?/p>

同時(shí)也有專(zhuān)家提到，中小銀行變相地通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款實(shí)現(xiàn)了全國(guó)性的經(jīng)營(yíng)會(huì)導(dǎo)致兩個(gè)問(wèn)題：一方面中小銀行把握不了外地貸款的風(fēng)險(xiǎn)，只能完全依賴(lài)于聯(lián)合貸款方，脫離了中小銀行自身的控制能力。另一方面地方法人機(jī)構(gòu)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可能會(huì)減少對(duì)本地經(jīng)濟(jì)的資源投入，可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的支持不夠，讓中小銀行偏離本源。

異地經(jīng)營(yíng)融資難度大嗎

難。按照各個(gè)地方頒布的商業(yè)保理監(jiān)管規(guī)定，一般定義是是指?jìng)鶛?quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)余仿保理公司，由商業(yè)保理公司為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理與催收等綜合性服務(wù)。做商業(yè)保理業(yè)務(wù)的前提是：其一，必須要有買(mǎi)賣(mài)雙方直接的貿(mào)易；其二、買(mǎi)賣(mài)雙方貿(mào)易中結(jié)算方式必須為賒銷(xiāo)，因?yàn)橹挥杏匈d銷(xiāo)才會(huì)有應(yīng)收賬款；商業(yè)保理公司根據(jù)股東背景不同一般分為核心企業(yè)保理公司、第三方獨(dú)立保理公司。第三方獨(dú)立保理公司又分有供應(yīng)鏈場(chǎng)景的保理公司和無(wú)供應(yīng)鏈場(chǎng)景的保理公司。目前市場(chǎng)上以核心企業(yè)保理公司和有供應(yīng)鏈場(chǎng)景第三方保理公司為主，沒(méi)有供應(yīng)鏈場(chǎng)景的第三方保理公司因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制不住、資金方不認(rèn)等原因已經(jīng)很少了。

什么是融資租賃業(yè)務(wù)？根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的關(guān)于融資租賃監(jiān)管規(guī)定，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易活動(dòng)。做融資租賃業(yè)務(wù)的前提是：其一，承租人（融資租賃的客戶(hù)）想買(mǎi)設(shè)備，或者自己已經(jīng)有設(shè)備；其二、融資租賃公司根據(jù)承租人的要求去購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，然后租給承租人?；蛘叱凶馊俗约旱脑O(shè)備先賣(mài)給融資租賃公司，融資租賃公司再租給承租人。融資租賃公司根據(jù)承租人要求購(gòu)買(mǎi)設(shè)備然后租給承租人的，叫直租。承租人自己的設(shè)備先賣(mài)給融資租賃公司，融資租賃公司再租給承租人的，叫回租。在直租業(yè)務(wù)中，還分廠(chǎng)商融資租賃公司和第三方融資租賃公司，廠(chǎng)商融資租賃公司一般是指融資租賃公司的股東是設(shè)備的生產(chǎn)廠(chǎng)家，融資租賃公司做的業(yè)務(wù)基本也是做股東設(shè)備的融資租賃。

2、商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)絕大部分都需要跨地域塵毀鍵經(jīng)營(yíng)；

通過(guò)以上我們可以了解不管是商派巧業(yè)保理還是融資租賃（回租除外），最少涉及三方主體，賣(mài)方、買(mǎi)方（融資租賃是承租人）及商業(yè)保理公司或者融資租賃公司。買(mǎi)賣(mài)雙方都在一個(gè)省的又符合商業(yè)保理公司或者融資租賃公司業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的其實(shí)不多。即使是要求買(mǎi)賣(mài)雙方一方在公司注冊(cè)地，其實(shí)也挺難的。因?yàn)樯虡I(yè)保理或者融資租賃只經(jīng)營(yíng)單一的應(yīng)收賬款融資或者設(shè)備融資業(yè)務(wù)，不能直接發(fā)放貸款，而且絕大部分都是依靠股東的產(chǎn)業(yè)，行業(yè)選擇也非常有限，股東企業(yè)都是大企業(yè)，子公司及其業(yè)務(wù)幾乎遍布全國(guó)，甚至是全球。所以只有跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，他們才能生存，掙不掙錢(qián)就后說(shuō)了。相比其他地方金融組織，例如小貸公司、典當(dāng)行、融資擔(dān)保，幾乎沒(méi)有可比性。