銀監(jiān)會(huì)并購(gòu)貸款管理辦法2017

商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

第一條 為促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(銀監(jiān)發(fā)[2008]84號(hào))等法律規(guī)章，制定本辦法。

這個(gè)辦法就是企業(yè)在申請(qǐng)并購(gòu)貸款的時(shí)候，一定要提供相應(yīng)的資質(zhì)證明。 關(guān)于管理辦法的具體解讀 就準(zhǔn)入條件而言，能夠開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的銀行資本充足率應(yīng)達(dá)到8%以上；在銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管評(píng)級(jí)中應(yīng)達(dá)到二級(jí)以上，三年內(nèi)沒(méi)有重大違規(guī)事件。

銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的并購(gòu)貸款管理辦法是什么?

為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)銀行業(yè)合法穩(wěn)健運(yùn)行，制定本指引。

本辦法所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。

第一條，為促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)健康發(fā)展，規(guī)范并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律，制定本辦法。

由于不同并購(gòu)項(xiàng)目投資回報(bào)期各不相同，部分并購(gòu)項(xiàng)目整合較復(fù)雜，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)時(shí)間較長(zhǎng)，因而適度延長(zhǎng)并購(gòu)貸款期限。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將并購(gòu)貸款期限從5年延長(zhǎng)至7年。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要持續(xù)強(qiáng)化并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)，不斷完善并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，在全面分析并購(gòu)交易各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，做好并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，審慎確定并購(gòu)貸款條件，加大貸后管理力度，切實(shí)保障并購(gòu)貸款安全。

海外并購(gòu)管控措施

風(fēng)險(xiǎn)控制，是對(duì)將要并購(gòu)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析之后，根據(jù)得到的結(jié)果采取全面的、有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，對(duì)具體情況進(jìn)行有效的控制。因此本文將針對(duì)中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的不同階段，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

交易架構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)措施：中國(guó)投資人應(yīng)當(dāng)在交易開始時(shí)即形成明確的投資目的，考慮目標(biāo)業(yè)務(wù)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)對(duì)于賣方的依賴程度，從而確定其是否希望對(duì)目標(biāo)業(yè)務(wù)進(jìn)行100%的收購(gòu)或部分收購(gòu)。政府審批的風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，中國(guó)企業(yè)去海外并購(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，負(fù)債率較高；另一方面，中國(guó)并購(gòu)企業(yè)的融資渠道單一，基本上依賴自有資金和銀行貸款，其中銀行貸款占整個(gè)融資的大部分。

中國(guó)境內(nèi)企業(yè)海外并購(gòu)的規(guī)制具體如下：將我國(guó)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)通過(guò)收購(gòu)、換股以及其他任何形式轉(zhuǎn)移到境外中資非上市公司的，境內(nèi)企業(yè)應(yīng)按照隸屬關(guān)系事先經(jīng)省級(jí)人民政府或者國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門同意，事后應(yīng)當(dāng)將有關(guān)情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

海外并購(gòu)應(yīng)防范哪些風(fēng)險(xiǎn)?

交易架構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)措施：中國(guó)投資人應(yīng)當(dāng)在交易開始時(shí)即形成明確的投資目的，考慮目標(biāo)業(yè)務(wù)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)對(duì)于賣方的依賴程度，從而確定其是否希望對(duì)目標(biāo)業(yè)務(wù)進(jìn)行100%的收購(gòu)或部分收購(gòu)。政府審批的風(fēng)險(xiǎn)。

法律分析：(1)認(rèn)真研究當(dāng)?shù)胤森h(huán)境 (2)尋求專業(yè)支持，實(shí)施同步控制 (3)提高企業(yè)內(nèi)部法務(wù)處理能力 法律依據(jù)：《中華人民共和國(guó)公司法》第一百七十二條 公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。

其次，跨國(guó)并購(gòu)大量涉及環(huán)境保護(hù)法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法、勞工法、銀行法、外匯管理法和會(huì)計(jì)法等。

國(guó)有企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)有：政治風(fēng)險(xiǎn)，要與目標(biāo)國(guó)企業(yè)進(jìn)行充分互動(dòng)的溝通；估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估是并購(gòu)整個(gè)過(guò)程的核心工作；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)的兌匯率經(jīng)常發(fā)生改變，中國(guó)企業(yè)在兌匯過(guò)程中就要常面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。